V roce 1996 zahájila italská automobilka výrobu modelu Palio, který se prodával také v České republice. Tento vůz vydržel v nabídce pro vybrané trhy až do současnosti, kdy Fiat představuje druhou generaci tohoto modelu. Nové Palio chce být modernější, lepší a samozřejmě prodejně úspěšnější, což nebude lehký úkol. Pouze v Brazílii si odstupující provedení vybralo 2,5 milionu zákazníků.
Nové Palio dostalo úplně jiný vzhled, který má na svědomí italské Centro Stile Fiat. Výsledek připomíná trochu Grande Punto a z části také nové Uno. Každopádně Palio nevypadá vůbec špatně.
Nabídka motorizací čítá dohromady tři položky s objemem v rozmezí od jednoho do 1,6 litru. Základní Palio EVO má pod kapotou motor 1.0 Fire s maximálním výkonem 54 kW a vrcholným točivým momentem 93 Nm. Nad ním stojí v nabídce benzinová jedna-čtyřka Fire nabízející 63 kW.
Nejsilnější možností je čtyřválec o objemu 1,6 litru disponující maximálním výkonem 85 kW. Všechny motory umí spalovat jak benzín, tak v Brazílii oblíbený ethanol. Standardem je pětistupňová manuální převodovka, vrcholná jedna-šestka může být spojena také s robotizovanou převodovkou.
Výroba Palia druhé generace probíhá v Brazílii. S uvedení na evropské trhy se zatím nepočítá.
